Форекс — самый большой финансовый рынок на планете, где торгуют валютами. Он лежит в основе экономик разных стран и решает много задач, но для обычного человека его роль часто остаётся туманной. Разберём, как устроена эта площадка и зачем она нужна.
Как работает рынок Форекс
Forex, или foreign exchange, — это глобальная площадка для обмена валют. По данным трёхлетнего исследования при участии центральных банков за 2022 год, каждый день на нём проводят сделки на 7,5 трлн долларов США. И эта цифра постоянно растёт.
По сути, Форекс — внебиржевой рынок. У него нет единого регулятора. Скорее, это сеть электронных каналов связи, ECN, которая соединяет торговые терминалы банков, брокеров, дилеров, институциональных и частных инвесторов.
Сделка на Форекс — это одновременная покупка и продажа пары валют. Стоимость первой, базовой валюты, определяют через сравнение со второй, контрвалютой. Цену обмена называют обменным или валютным курсом.
Пример: сколько японских иен можно обменять на 1 евро? В середине сентября 2024 года курс составлял 157,76. Это значит, что 1 евро покупали за 157,76 иены.
Торгуют в основном ради спекуляций. Если трейдер ждёт, что евро подорожает относительно иены в ближайшие месяцы, он покупает евро по текущему курсу EUR/JPY. Когда цена вырастет, валюту продают и получают больше иен, чем потратили.
Непрофессионал может участвовать в торгах только через посредника — Форекс-дилера. Нужно открыть торговый счёт и внести депозит. Дальше трейдер прогнозирует движение пары и заключает сделку с дилером. Если прогноз сбылся, дилер выплачивает прибыль. Если нет — со счёта клиента списывается определённая сумма.
Что влияет на валютные курсы
Курсы зависят от многих политических и экономических факторов. Главные причины колебаний:
Политическая обстановка в стране. Инвесторы хотят вкладывать в экономику государств со справедливым рынком и сильным правом. Это даёт уверенность в окупаемости проектов.
Объёмы экспорта и импорта. Когда экспорт превышает импорт, спрос на национальную валюту растёт, и её курс обычно укрепляется.
Ключевая процентная ставка. Её повышение делает национальную валюту менее доступной и более востребованной у иностранных инвесторов. Так рост ставки укрепляет валюту, а снижение — ослабляет.
Уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем быстрее обесценивается национальная валюта относительно иностранных, и спрос на неё падает.
Чем Форекс отличается от других рынков
Среди всех финансовых рынков Форекс самый крупный и ликвидный. При этом он и самый доступный: здесь могут торговать неквалифицированные инвесторы с небольшим стартовым капиталом.
Валютный рынок. Инструменты — валютные пары. Риски очень высокие. Влияют политические и экономические события.
Фондовый рынок. Инструменты — акции и облигации. Риски от средних до высоких. Влияют политика, глобальные экономические показатели и настроения инвесторов.
Срочный рынок. Инструменты — деривативы, фьючерсы и опционы. Риски высокие. Влияют цена базового актива и ключевая ставка Центробанка.
Товарный рынок. Инструменты — энергоносители, металлы, сельхозтовары. Риски средние. Влияют геополитика, госполитика и законодательство.
Внебиржевой рынок. Инструменты — валюты, все виды ценных бумаг, товары. Риски высокие. Влияет спрос.
Криптовалютный рынок. Инструменты — цифровые валюты. Риски крайне высокие. Влияют технологии, инновации, законы и спрос инвесторов.
Кто участвует в торгах
На Форекс много участников с разными мотивами и задачами. Основные группы:
Коммерческие и инвестиционные банки. Они проводят большую часть валютных операций. Их клиенты, экспортёры и импортёры, делают конверсионные и кредитные транзакции через счета. Так банки собирают общий спрос рынка на обмен валюты, привлечение или вложение средств. Ещё финорганизации могут действовать сами, обеспечивая ликвидность капитала.
Центральные банки. Они представляют правительства и напрямую влияют на курсы через валютные интервенции или косвенно через изменение ставки и регулирование денежной массы. Центробанки отвечают за стоимость национальной валюты. Их действия на Форекс направлены на стабилизацию или рост конкурентоспособности экономики.
Транснациональные компании, экспортёры и импортёры. Оплачивая товары и услуги иностранным партнёрам, они проводят валютные конверсии. На Форекс напрямую не выходят, работают через коммерческие банки.
Брокеры. Профессиональные участники рынка. Сводят продавцов и покупателей валюты, проводят конвертации, дают кредиты. За услуги берут комиссию.
Частные трейдеры. Физлица получили доступ к торгам на Форекс в 1986 году. Это привлекло на площадку дополнительный капитал, а частные инвесторы смогли вкладывать средства и зарабатывать на спекуляциях.
С чего начать новичку
Торговля на Форекс требует широких знаний и опыта. Если вы только в начале пути, придерживайтесь такой инструкции:
Изучите базовые понятия. Разберитесь, как работает площадка, что такое валютная пара, обменный курс, кредитное плечо и другое. Исследуйте рыночные модели и факторы, влияющие на стоимость денежных единиц. Это даст понимание принципов работы валютной биржи.
Разработайте стратегию. Можно использовать технический или фундаментальный анализ. Выбирайте по приемлемому уровню риска. Сразу составьте план с целями, задачами и критериями оценки сделок.
Выберите дилера и откройте счёт. У организации должна быть лицензия Банка России. Обратите внимание на удобство торговой платформы, уровень клиентского сервиса и размер комиссий.
Попрактикуйтесь на демо-счёте. Это позволит протестировать стратегии, отточить навыки и не потерять капитал сразу. Лучше ошибаться без реальных потерь.
Начните торговать с капиталом. Переходите к этому этапу, только когда поймёте, что стратегия работает. Не спешите, действуйте последовательно.
Управляйте рисками. Следите за активами, контролируйте сделки, используйте stop loss и take profit для ограничения убытков и фиксации прибыли.
Постоянно следите за рынком и адаптируйте стратегию. Отслеживайте новости экономики и политики, анализируйте финансовые показатели и события, которые влияют на цены валют. Будьте готовы менять стратегию при изменении условий.
Торговля на Форекс требует дисциплины. Старайтесь чётко следовать намеченному плану.
Как торговать на Форекс в России
По российским законам трейдеры могут торговать на Форекс только через посредников — лицензированных дилеров. Актуальные сведения о действующих дилерах есть на сайте ЦБ РФ.
Чтобы начать, физлицу нужно пройти тест, разработанный экспертами Банка России. Его можно сделать на сайте дилера. После этого открыть торговый счёт и внести начальный капитал. Как правило, минимальной суммы нет.
Чем торгуют на Форексе
Частному трейдеру доступны валюты, контракты на разницу, CFD, индексы, товары и цифровые валюты.
Основные валютные пары
Главные инструменты на Форекс — валютные пары. Самые распространённые: евро/доллар США, EUR/USD, доллар США/японская иена, USD/JPY, фунт стерлингов/доллар США, GBP/USD, и доллар США/канадский доллар, USD/CAD. На них приходится основная часть мировых обменных операций из-за экономической и политической важности этих валют.
В последние годы быстро набирают популярность китайский юань, CNY, и индийская рупия, INR. Это связано с ростом экономик Китая и Индии. Возможно, скоро они войдут в список самых востребованных инструментов валютного рынка.
